Crypto Biz: Bitcoins Weckruf zur Selbstverwahrung über 116 Mio. US-Dollar

Ein Exploit einer Hardware-Wallet im Wert von 116 Millionen US-Dollar hat eine der ältesten Debatten rund um Bitcoin neu entfacht: Ist es das Risiko wert, die eigenen Schlüssel zu verwahren? Tage später verzeichneten US-Spot-Bitcoin-ETFs ihre stärksten Zuflüsse seit April, woraufhin sich der Bloomberg-Analyst Eric Balchunas fragte, ob Sicherheitsbedenken letztlich mehr Investoren von der Selbstverwahrung wegführen und hin zu ETFs.

Andernorts bereitet sich Strategy darauf vor, nach einer seltenen Verkaufsphase wieder Bitcoin zu kaufen, Riot Platforms wandelt seine Mining-Infrastruktur Berichten zufolge in einen KI-Deal über 9 Milliarden US-Dollar um, und Trump Media überdenkt seine Krypto-Treasury-Strategie nach einem Quartalsverlust von 238 Millionen US-Dollar.

Strategy-CEO sagt, das Unternehmen werde in diesem Jahr wieder Bitcoin anhäufen

Strategy-CEO Phong Le sagte, das Unternehmen plane, später in diesem Jahr wieder Bitcoin anzuhäufen, um seine langfristige Strategie nach einer Reihe relativ kleiner Verkäufe zu stärken, die angesichts der einst unumstößlichen Haltung „niemals verkaufen“ für Aufmerksamkeit sorgten.

Le sagte gegenüber FOX Business, Strategy habe gekauft und in diesem Jahr rund 175.000 BTC verkauft — etwa 25-mal mehr Käufe als Verkäufe. Das Unternehmen hält inzwischen mehr als 840.000 BTC und ist damit der größte institutionelle Halter, hat jedoch seit Mai viermal Bitcoin verkauft, zuletzt 1.690 BTC, um bevorzugte Dividenden, Rückkäufe und seine Dollarreserve zu finanzieren.

Diese Verkäufe haben die konkurrierenden Anforderungen an Strategy deutlich gemacht, während das Unternehmen seine Bitcoin-Akkumulationsstrategie mit Verpflichtungen gegenüber Stamm- und Vorzugsaktionären in Einklang bringt. Auch das Treasury-Modell ist unter Druck geraten. Laut Novaque Research wird die Kapitalbeschaffung zunehmend verwässernd und der Finanzierungszyklus schwieriger aufrechtzuerhalten, wenn Unternehmen unter ihrem Bitcoin-Nettoinventarwert gehandelt werden.

Phong Le bei FOX Business. Quelle: FOX

Die Nachfrage nach Bitcoin-ETFs erholt sich, während Risiken der Selbstverwahrung in den Fokus rücken

US-Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten in dieser Woche Nettozuflüsse von rund 1 Milliarde US-Dollar und signalisierten damit eine erneute institutionelle Nachfrage, obwohl der Bitcoin-Preis verhalten bleibt und ein großer Exploit einer Hardware-Wallet die Risiken der Selbstverwahrung erneut in den Mittelpunkt rückt.

Der ETF-Analyst von Bloomberg, Eric Balchunas, sagte, es sei die drittbeste Woche seit Oktober gewesen — eine Phase, die er als Bitcoins „stillen Börsengang“ bezeichnete, ein Begriff, den der Investor Jordi Visser populär gemacht hat. Die Theorie besagt, dass frühe Investoren angesichts der wachsenden ETF- und institutionellen Nachfrage verkaufen und dadurch genügend Angebot schaffen, um Bitcoin trotz des Zuflusses neuen Kapitals gedämpft zu halten.

Die Erholung folgte außerdem auf einen Exploit einer Coldcard-Hardware-Wallet im Zusammenhang mit einer fehlerhaften Schlüsselerzeugung, durch den Bitcoin im Wert von rund 116 Millionen US-Dollar abflossen. Balchunas sagte, der Vorfall könnte die Attraktivität von ETFs bei Investoren stärken, die sich um die Risiken der Selbstverwahrung sorgen, und verwies auf die Zuflüsse nach dem Hack als möglichen, wenn auch unbewiesenen Zusammenhang.

Er warnte, dass Korrelation keine Kausalität bedeute, fügte jedoch hinzu: „Langfristig kann ich mir nicht vorstellen, dass nicht einige [Investoren] wechseln werden.“

Quelle: Eric Balchunas

Anthropic soll mit dem Bitcoin-Miner Riot einen Compute-Deal über 9 Milliarden US-Dollar abgeschlossen haben

Anthropic hat Berichten zufolge einen Deal über 9 Milliarden US-Dollar mit Riot Platforms abgeschlossen für 191 Megawatt Kapazität auf dem texanischen Campus des Bitcoin-Miners. Dies verdeutlicht, wie der Zugang zu Strom zunehmend wertvoll wird, da KI-Rechenzentren mit Kapazitätsengpässen konfrontiert sind.

Riot teilte mit, eine 20-jährige Vereinbarung zur Lieferung von 191 Megawatt von seinem Campus in Rockdale an ein „führendes Frontier-KI“-Unternehmen gesichert zu haben, das Bloomberg als Anthropic identifizierte. Der Deal folgt auf Anthropics 19-Milliarden-US-Dollar-Leasingvertrag für ein Rechenzentrum mit TeraWulf und reiht Riot in die wachsende Liste von Bitcoin-Minern ein, die in den KI-Bereich expandieren, darunter Bitdeer, CleanSpark, MARA Holdings, Core Scientific, Hut 8 und IREN.

Die Riot-Aktien fielen am Montag um 5,4 %, stiegen über Nacht jedoch um 21 % und liegen seit Jahresbeginn rund 50 % im Plus. Der viertgrößte Bitcoin-Miner hat eine Marktkapitalisierung von 7,33 Milliarden US-Dollar, während Bernstein erklärte, Partnerschaften zwischen KI-Unternehmen und Minern könnten dazu beitragen, den Stromengpass zu beheben, der die Expansion von Rechenzentren begrenzt. 

Trump Media überarbeitet Krypto-Treasury-Strategie nach Verlust von 238 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal

Trump Media teilte mit, das Unternehmen werde seine Treasury-Strategie für digitale Vermögenswerte überarbeiten nachdem nicht realisierte Verluste bei Kryptoassets und Wertpapieren dazu beigetragen hatten, das Unternehmen im zweiten Quartal zu einem Nettoverlust von 238 Millionen US-Dollar zu führen. Dies unterstreicht die Bilanzrisiken von Krypto-Beständen in Unternehmen.

Das Unternehmen meldete im zweiten Quartal nicht realisierte Verluste in Höhe von 190,4 Millionen US-Dollar aus seinen digitalen Vermögenswerten, verpfändeten digitalen Vermögenswerten und Aktienwertpapieren. Zum 30. Juni hielt es 9.477,16 Bitcoin, gegenüber 9.542,16 im Vorquartal. Im Juli verkaufte es Bitcoin-bezogene Wertpapiere im Wert von 159,6 Millionen US-Dollar und nutzte den Erlös zum Kauf weiterer Bitcoin. Dadurch stiegen seine Bestände bis zum 31. Juli auf rund 14.139 BTC im Wert von 890,5 Millionen US-Dollar.

Trump Media warnte, dass die Erzielung zusätzlicher Einnahmen aus seinen Bitcoin-Beständen das Unternehmen einem Gegenparteirisiko aussetzen könnte, insbesondere falls ein Partner ausfallen oder insolvent werden sollte. In einigen Fällen könnte das Unternehmen nicht in der Lage sein, Bitcoin zurückzuerhalten, der im Rahmen unbesicherter Vereinbarungen gebunden wurde. Außerdem plant das Unternehmen, im Rahmen einer umfassenderen Neuausrichtung der Kapitalallokation mehr Ressourcen in Truth Social, Truth+ und andere Medienaktivitäten zu lenken.

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