Crypto Biz: Bitcoins 116.000.000-Dollar-Weckruf zur Selbstverwahrung

Ein Exploit einer Hardware-Wallet im Wert von 116 Millionen US-Dollar hat eine der ältesten Debatten rund um Bitcoin neu entfacht: Ist es das Risiko wert, die eigenen Schlüssel selbst zu verwahren? Tage später verzeichneten US-Spot-Bitcoin-ETFs ihre stärksten Zuflüsse seit April. Das veranlasste Bloomberg-Analyst Eric Balchunas zu der Frage, ob Sicherheitsbedenken letztlich mehr Anleger von der Selbstverwahrung wegbringen und hin zu ETFs führen könnten.

Andernorts bereitet sich Strategy darauf vor, nach einer seltenen Verkaufsphase wieder Bitcoin zu kaufen. Riot Platforms wandelt seine Mining-Infrastruktur Berichten zufolge in einen KI-Deal über 9 Milliarden US-Dollar um, während Trump Media seine Krypto-Treasury-Strategie nach einem Quartalsverlust von 238 Millionen US-Dollar überdenkt.

Strategy-CEO kündigt an, dass das Unternehmen in diesem Jahr wieder Bitcoin anhäufen wird

Strategy-CEO Phong Le sagte, das Unternehmen plane, die Bitcoin-Anhäufung später in diesem Jahr wieder aufzunehmen, um seine langfristige Strategie nach einer Reihe relativ kleiner Verkäufe zu bekräftigen. Diese sorgten angesichts der einst unumstößlichen Haltung „niemals verkaufen“ für Aufmerksamkeit.

Le sagte gegenüber FOX Business, Strategy habe gekauft und in diesem Jahr etwa 175.000 BTC gekauft und rund 7.000 BTC verkauft – etwa 25-mal mehr Käufe als Verkäufe. Das Unternehmen hält nun mehr als 840.000 BTC und ist damit der größte institutionelle Halter. Seit Mai verkaufte es Bitcoin jedoch viermal, zuletzt 1.690 BTC, um Vorzugsdividenden, Rückkäufe und seine Dollarreserve zu finanzieren.

Diese Verkäufe machten die konkurrierenden Anforderungen an Strategy deutlich: Das Unternehmen muss seine Bitcoin-Akkumulationsstrategie mit den Verpflichtungen gegenüber Stamm- und Vorzugsaktionären in Einklang bringen. Auch das Treasury-Modell geriet unter Druck. Laut Novaque Research wird die Kapitalbeschaffung zunehmend verwässernd und der Finanzierungszyklus schwieriger aufrechtzuerhalten, wenn Unternehmen unter ihrem Bitcoin-Nettovermögenswert notieren.

Phong Le bei FOX Business. Quelle: FOX

Nachfrage nach Bitcoin-ETFs erholt sich, während Risiken der Selbstverwahrung in den Fokus rücken

US-Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten in dieser Woche Nettozuflüsse von rund 1 Milliarde US-Dollar und signalisierten damit eine erneute institutionelle Nachfrage, obwohl der Bitcoin-Kurs gedämpft bleibt und ein großer Exploit einer Hardware-Wallet die Risiken der Selbstverwahrung erneut in den Mittelpunkt rückt.

Bloomberg-ETF-Analyst Eric Balchunas sagte, es sei die drittbeste Woche seit Oktober gewesen, einer Phase, die er als „stillen Börsengang“ von Bitcoin bezeichnete – ein Begriff, den der Investor Jordi Visser geprägt hatte. Die Theorie besagt, dass frühe Anleger angesichts der wachsenden ETF- und institutionellen Nachfrage verkaufen und dadurch genügend Angebot schaffen, um Bitcoin trotz des Zuflusses neuen Kapitals gedämpft zu halten.

Die Erholung folgte außerdem einem Exploit einer Coldcard-Hardware-Wallet im Zusammenhang mit einer fehlerhaften Schlüsselerzeugung, durch den Bitcoin im Wert von rund 116 Millionen US-Dollar abgezogen wurden. Balchunas sagte, der Vorfall könnte die Attraktivität von ETFs bei Anlegern, die sich um die Risiken der Selbstverwahrung sorgen, letztlich stärken. Dabei verwies er auf die Zuflüsse nach dem Hack als möglichen, wenn auch unbewiesenen Zusammenhang.

Er warnte, Korrelation bedeute keine Kausalität, fügte jedoch hinzu: „Langfristig kann ich mir nicht vorstellen, dass nicht einige von ihnen wechseln.“

Quelle: Eric Balchunas

Anthropic soll mit dem Bitcoin-Miner Riot einen Compute-Deal über 9 Milliarden US-Dollar abgeschlossen haben

Anthropic soll Berichten zufolge einen Deal über 9 Milliarden US-Dollar mit Riot Platforms abgeschlossen haben – für 191 Megawatt Kapazität auf dem texanischen Campus des Bitcoin-Miners. Der Deal zeigt, wie wertvoll der Zugang zu Strom wird, da KI-Rechenzentren mit Kapazitätsengpässen konfrontiert sind.

Riot erklärte, eine 20-jährige Vereinbarung zur Bereitstellung von 191 Megawatt von seinem Campus in Rockdale für ein „führendes Frontier-KI-Unternehmen“ gesichert zu haben, das Bloomberg als Anthropic identifizierte. Der Deal folgt auf den 19-Milliarden-Dollar-Mietvertrag von Anthropic für ein Rechenzentrum mit TeraWulf und reiht Riot in die wachsende Liste von Bitcoin-Minern ein, die in den KI-Bereich expandieren, darunter Bitdeer, CleanSpark, MARA Holdings, Core Scientific, Hut 8 und IREN.

Die Riot-Aktien fielen am Montag um 5,4 Prozent, stiegen über Nacht jedoch um 21 Prozent und liegen seit Jahresbeginn rund 50 Prozent im Plus. Der viertgrößte Bitcoin-Miner hat eine Marktkapitalisierung von 7,33 Milliarden US-Dollar. Bernstein zufolge könnten Partnerschaften zwischen KI-Unternehmen und Minern dazu beitragen, den Stromengpass zu bewältigen, der die Expansion von Rechenzentren begrenzt. 

Trump Media überarbeitet Krypto-Treasury-Strategie nach Verlust von 238 Millionen US-Dollar im 2. Quartal

Trump Media erklärte, es werde seine Treasury-Strategie für digitale Vermögenswerte überarbeiten nachdem nicht realisierte Verluste bei Kryptowährungen und Wertpapieren dazu beigetragen hatten, das Unternehmen im zweiten Quartal zu einem Nettoverlust von 238 Millionen US-Dollar zu führen. Das verdeutlicht die Bilanzrisiken von Krypto-Beständen in Unternehmen.

Das Unternehmen meldete im zweiten Quartal nicht realisierte Verluste von insgesamt 190,4 Millionen US-Dollar bei seinen digitalen Vermögenswerten sowie verpfändeten digitalen Vermögenswerten und Wertpapieren. Zum 30. Juni hielt es 9.477,16 Bitcoin, gegenüber 9.542,16 im Vorquartal. Im Juli verkaufte es Bitcoin-bezogene Wertpapiere im Wert von 159,6 Millionen US-Dollar und verwendete den Erlös zum Kauf weiterer Bitcoin. Dadurch stiegen die Bestände bis zum 31. Juli auf rund 14.139 BTC im Wert von 890,5 Millionen US-Dollar.

Trump Media warnte, dass die Erzielung zusätzlicher Erträge aus den Bitcoin-Beständen das Unternehmen einem Gegenparteirisiko aussetzen könnte, insbesondere falls ein Partner seinen Verpflichtungen nicht nachkommt oder zahlungsunfähig wird. In einigen Fällen kann das Unternehmen möglicherweise nicht in der Lage sein, Bitcoin zurückzuerhalten, der im Rahmen unbesicherter Vereinbarungen bereitgestellt wurde. Das Unternehmen plant außerdem, im Rahmen einer umfassenderen Neuausrichtung der Kapitalallokation mehr Ressourcen in Truth Social, Truth+ und andere Medienaktivitäten zu lenken.

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