Aktien erholen sich vor wichtigen Technologiegewinnen: Drei Dinge, die man diese Woche über Bitcoin wissen sollte

Bitcoin (BTC) startet mit 82.000 US-Dollar in die dritte Oktoberwoche, während die Krypto- und Aktienmärkte eine vorsichtige Erholung einleiten.

Wichtige Punkte:

• Der südkoreanische KOSPI Composite Index legte am Montag um fast 1,8 % zu, nachdem er in der vergangenen Woche technologiebedingte Verluste verzeichnet hatte.
• Die Märkte haben zwei weitere Zinserhöhungen der US-Notenbank im Jahr 2026 ausgepreist und rechnen mit einer Wahrscheinlichkeit von 75 % dafür, dass bis zum Jahresende nur eine Erhöhung um 25 Basispunkte erfolgt.
• Bitcoin verzeichnete einen Wochenschluss unterhalb einer wichtigen lokalen Unterstützung, nachdem der Coinbase-Premium-Index -0,14 erreicht hatte – seinen niedrigsten Stand seit Ende Juni.

Asien führt Erholung der Aktienmärkte vor den Technologiegewinnen an

Eine ruhigere Woche mit US-Makrodaten wird die Aufmerksamkeit des Marktes auf die Unternehmensergebnisse lenken, während sich die Aktien von dem Ausverkauf der vergangenen Woche erholen. Rund 15 % der S&P-500-Unternehmen werden in der kommenden Woche ihre Ergebnisse für das dritte Quartal vorlegen, darunter SpaceX am Dienstag sowie Tesla und Meta am Mittwoch. 

Die Entwicklung der Technologieaktien bleibt im Fokus, nachdem es in der vergangenen Woche zu einem starken Einbruch gekommen war, der mit den südkoreanischen Märkten begann. Der KOSPI Composite Index verlor am 12. Oktober 2,8 %, bevor er am Donnerstag auf das Wochentief von 5.455 Punkten fiel; dadurch beliefen sich die Verluste im Wochenverlauf vorübergehend auf 17 %. 

Ein-Tages-Chart des KOSPI Composite Index. Quelle: Cointelegraph/TradingView

Die Ansteckung breitete sich auf die benachbarten asiatischen Märkte aus, bevor US-Aktien später in der Woche Schwäche zu zeigen begannen. Der S&P 500 beendete den Freitag mit einem Wochenverlust von 2 %.

Wie Anfang August gerieten Technologieaktien angesichts von Sorgen über KI-Ausgabenpläne und die damit verbundenen Schuldenverpflichtungen erheblich unter Verkaufsdruck. In Korea verschärfte die drohende Konkurrenz Chinas in der Halbleiterfertigung den Abschwung.

Warnungen vor einem „Black Monday“ an den globalen Aktienmärkten verbreiteten sich am Wochenende über die sozialen Medien. Die Panik, die mit dem 39. Jahrestag des Börsencrashs am Black Monday 1987 zusammenfiel, schien unbegründet: Der KOSPI legte am Montag um 1,8 % zu, und die S&P-500-Futures lagen zum Zeitpunkt der Erstellung 0,7 % höher.

Der Marktkommentator The Kobeissi Letter kommentierte die Diskrepanz zwischen der Stimmung in der Öffentlichkeit und der Marktentwicklung und erklärte, dass Aktien sich besser entwickeln sollten, basierend auf der Nachfrage der Anleger. Die anhaltend hohe Inflation in den USA und eine globale Energiekrise haben Aktien für einen Anstieg bei möglichen Anzeichen einer Verbesserung der Bedingungen positioniert.

„Während sich die KI-Revolution weiter beschleunigt und viele Large-Cap-Technologieaktien auf Basis der erwarteten Gewinne günstiger werden, selbst wenn ihre Aktienkurse steigen. Und im Hintergrund ist die Nachfrage nach dem Besitz von Vermögenswerten historisch robust“, fasste es vergangene Woche in einer Analyse zusammen.

Kobeissi merkte an, dass Technologiegiganten zwar die Stärke des S&P 500 anführten, 80 % der Indexaktien jedoch mindestens 10 % unter ihren Allzeithochs gehandelt werden.

Wetten auf Fed-Zinserhöhungen kühlen trotz über den Erwartungen liegender Inflationsdaten ab

Vor der nächsten Entscheidung der Federal Reserve über Änderungen der Zinssätze am 28. Oktober haben die Märkte ihre Erwartungen an eine geldpolitische Straffung gedämpft.

Daten des FedWatch Tool der CME Group zeigen, dass die Wahrscheinlichkeit, dass die Zinssätze im Oktober in ihrer aktuellen Spanne von 3,75–4 % bleiben, bei 85 % liegt. Für die Dezembersitzung der Fed liegt die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Pause unterdessen bei nur 11 %. Stattdessen sehen die Märkte eine Wahrscheinlichkeit von 75 % für eine Erhöhung um 25 Basispunkte, während eine Bewegung um 50 Basispunkte auf eine Wahrscheinlichkeit von 13 % kommt.

Wahrscheinlichkeiten für das Fed-Zielzinsniveau (Screenshot). Quelle: CME Group

In einem Gespräch mit der geschäftsführenden Direktorin des Internationalen Währungsfonds, Kristalina Georgieva, vermied Fed-Chef Kevin Warsh vergangene Woche jegliche Hinweise auf eine künftige geldpolitische Orientierung und bekräftigte damit eine Zusage, die er im August beim Wirtschaftssymposium in Jackson Hole gemacht hatte. 

„Ich greife Sitzungen nicht vor. Ich glaube nicht daran, jetzt zu sagen, was ich bei den Sitzungen tun könnte, die uns in diesem Jahr noch bevorstehen“, sagte er.

Die Märkte interpretierten den Informationsmangel jedoch als taubenhaftes Signal und setzten verstärkt darauf, dass die Fed die Zinsen vor 2027 nur noch einmal anheben wird.

Unterdessen vertrat der Marktkommentator Mosaic Asset Company einen vorsichtigen Ton und sah in den Inflationstrends einen Grund dafür, dass die Fed von einer Lockerung absehen muss, wodurch ein Gegenwind für Krypto- und Risikoanlagen bestehen bleibt.

„Während Investoren erwarten, dass die Federal Reserve die Zinsen bei ihrer nächsten Sitzung später in diesem Monat unverändert lässt, wird ein zunehmendes Inflationsproblem weiterhin eine straffere Geldpolitik begünstigen“, schrieb das Unternehmen in einer Analyse am Sonntag.

Die in der vergangenen Woche veröffentlichten Septemberdaten zum US-Erzeugerpreisindex (PPI) zeigten die anhaltenden Auswirkungen der Krise im Nahen Osten auf die Kraftstoffpreise. Der PPI verzeichnete mit 1,7 % seinen stärksten Anstieg gegenüber dem Vormonat seit März 2022.

„Die Hälfte des Anstiegs des Index für Güter der Endnachfrage im September ist auf die Benzinpreise zurückzuführen, die um 20,3 Prozent sprangen“, berichtete das Bureau of Labor Statistics.

Kraftstoff machte zudem mehr als die Hälfte des Anstiegs des Verbraucherpreisindex (CPI) im September aus, der die Erwartungen um 0,1 % übertraf und im Jahresvergleich 3,7 % erreichte.

Bitcoin-Kursanalyse sieht weitere Tests der Unterstützung bei 80.000 $

Die Kursentwicklung von Bitcoin schloss eine Wochenkerze unterhalb einer wichtigen, relevanten Unterstützungszone zwischen 82.500 und 82.800 $.

Ähnlicher Artikel: Bitcoin- und Ether-ETFs verzeichnen Abflüsse von 549 Mio. $, während sich die ETH-Abflüsse im Oktober 1 Mrd. $ nähern

Der Wochenschluss lag bei 82.000 $, eine Bewegung, die laut dem Krypto-Trader und Analysten Rekt Capital künftig weitere Tests der Marke von 80.000 $ auslösen könnte.

„Ein solcher Wochenschluss würde Bitcoin für einen möglichen bärischen Retest von etwa 82.500 $ positionieren, der zu einem neuen Widerstand würde. Und wenn dieser bärische Retest erfolgreich erfolgt, könnte er den Kurs in den kommenden Wochen auf einen Rückgang unter 80.000 $ vorbereiten“, schrieb er in einer Analyse auf X.

BTC/USD-Wochenchart. Quelle: Cointelegraph/TradingView

Zuvor berichtete Cointelegraph über das lokale September-Hoch nahe 87.000 US-Dollar, an dem sich nun mehrere Widerstandskomponenten befinden, darunter der Jahresbeginn 2026 und sein einfacher gleitender 20-Monats-Durchschnitt (SMA). 

In seiner jüngsten Marktübersicht wies die On-Chain-Analyseplattform CryptoQuant in diesem Monat auf die nachlassende Nachfrage von US-Investoren als erneut aufkommenden Gegenwind für den BTC-Kurs hin. Der Coinbase-Premium-Index, der den Preisunterschied zwischen den BTC/USDT-Paaren auf Coinbase und Binance misst, fiel am 18. Oktober auf -0,141 und damit auf den niedrigsten Stand seit dem 30. Juni.

„Dieser Wert ist besonders bedeutsam. Sollte der Index im negativen Bereich bleiben, könnte dies auf eine unzureichende Nachfrage hindeuten, um den Verkaufsdruck aufzufangen, wodurch sich kurzfristig die Wahrscheinlichkeit einer anhaltenden Kurskorrektur erhöhen könnte“, kommentierte CryptoQuant. 

Coinbase-Premium-Index. Quelle: CryptoQuant

Die fehlende Nachfrage steht im Gegensatz dazu, dass BTC/USD die seit Ende Juni erzielten Gewinne hält, nachdem das Paar am 1. Juli von neuen Mehrjahrestiefs unter 58.000 US-Dollar abgeprallt war.