Bitcoin nähert sich nach „entmutigendem“ US-Inflationsüberschuss einem 11-Wochen-Tief

Bitcoin (BTC) fiel zur Eröffnung der Wall Street am Dienstag in Richtung seines 11-Wochen-Tiefs nahe 73.500 US-Dollar, nachdem die US-Inflation über den Erwartungen lag.

Wichtige Punkte:

• Die Bitcoin-Kursentwicklung fiel aufgrund höher als erwarteter US-Inflationsdaten bis auf 73.518 US-Dollar, bevor sie wieder über 74.000 US-Dollar stieg.
• Die CPI-Inflation im Oktober lag mit monatlich 0,4 % über den Erwartungen, obwohl sich das Wachstum der Energiepreise von 5,2 % im September auf 0,7 % verlangsamte.
• Analysen zufolge markierte der Nasdaq angesichts eines „extremen“ Verkaufsdrucks langfristige Tiefstände. 

Märkte rechnen nach Inflationsdaten mit einer Zinserhöhung im Dezember

Daten von TradingView zeigten, dass BTC/USD auf 73.518 US-Dollar fiel und damit fast das Tief vom Sonntag erreichte – sein niedrigster Stand seit dem 21. August. 

BTC/USD-Stundenchart. Quelle: Cointelegraph/TradingView

Die Oktober-Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex (CPI) lag im Monatsvergleich bei 0,4 % und damit über den erwarteten 0,3 %. Der CPI, für den aufgrund fehlender Datenerhebung während des Stillstands der US-Regierung im Jahr 2025 keine Komponente im Jahresvergleich vorlag, zeigte dennoch eine sich gegenüber September abkühlende Wachstumsrate, als der monatliche Anstieg 0,6 % erreicht hatte.

„Der Index für Wohnkosten stieg im Oktober um 0,3 Prozent und machte damit mehr als dreißig Prozent des monatlichen Anstiegs des Gesamtindex aus. Der Lebensmittelindex stieg im Oktober um 0,5 Prozent, wobei der Index für Lebensmittel zu Hause um 0,4 Prozent und der Index für außer Haus verzehrte Lebensmittel um 0,5 Prozent zulegte“, hieß es in der offiziellen Veröffentlichung des Bureau of Labor Statistics (BLS).

Während die Energiepreissteigerungen einen großen Teil des CPI-Anstiegs im September ausgemacht hatten, legte der Energieindex im Oktober mit 0,7 % deutlich weniger zu als bei der vorherigen Bewegung von 5,2 %.

Der Ökonom Robin Brooks bezeichnete das CPI-Ergebnis als „entmutigend“ und merkte an, dass der Ölpreisanstieg zu den Septemberzahlen beigetragen habe.

„Alle Details dieses CPI-Berichts sind entmutigend, aber der Oktober war auch der Höhepunkt des zweiten großen Ölpreisschocks in diesem Jahr, und das wird offensichtlich in die Kerninflation des CPI einfließen“, schrieb er in einer Analyse.

In einer Rede am Dienstag zuvor sagte der Gouverneur der Federal Reserve, Christopher Waller, dass er eine Anhebung der Zinssätze um 25 Basispunkte im Dezember befürworte, selbst wenn sich die Inflation gegenüber September abkühle. Daten des FedWatch-Tools der CME Group zeigten, dass die Märkte infolgedessen eine Wahrscheinlichkeit von 96,3 % für dieses Ergebnis bei der Dezember-Sitzung der Fed einpreisten.

Nach dem CPI-Bericht wurden diese Erwartungen noch restriktiver: Eine Anhebung um 25 Basispunkte wurde mit einer Wahrscheinlichkeit von 85,3 % und eine Anhebung um 50 Basispunkte mit einer Wahrscheinlichkeit von 14,7 % eingepreist.

Vergleich der Wahrscheinlichkeiten für den Zielzinssatz der Fed bei der FOMC-Sitzung im Dezember (Screenshot). Quelle: CME Group

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Analyse nimmt „extremen“ Ausverkauf an der Nasdaq ins Visier

US-Aktien gerieten zur Eröffnung an der Wall Street unter Druck, da der VPI den bereits bestehenden Gegenwind für die Bullen verstärkte. Dazu gehörten starke Arbeitsmarktdaten und die Aussicht auf eine strengere Regulierung des KI-Sektors unter einem von den Demokraten kontrollierten Repräsentantenhaus und Senat.

Der technologielastige Nasdaq Composite Index eröffnete 0,6 % im Minus, machte die Verluste jedoch wieder wett, während die Nvidia-Aktie angesichts einer Untersuchung des Verwaltungsrats um fast 4 % fiel. Dabei wurde geprüft, ob CEO Jensen Huang Ziel eines ausländischen Nachrichtendienstes war.

Nvidia-Aktienchart für einen Tag. Quelle: Cointelegraph/TradingView

„Die Verbraucherinflation liegt weiterhin über dem Zielwert, während der Arbeitsmarktbericht für Oktober alle Bedenken hinsichtlich einer Verlangsamung am Arbeitsmarkt ausgeräumt hat“, fasste das auf den Handel spezialisierte Unternehmen Mosaic Asset Company in einer Analyse an diesem Tag zusammen.

Mosaic stellte dennoch Anzeichen eines „extremen“ Verkaufsdrucks an der Nasdaq fest, was möglicherweise darauf hindeutet, dass der Index einen langfristigen Boden gebildet hatte.

„Dazu gehört ein Anstieg des Put/Call-Verhältnisses bei Aktien, das über 1,0 kletterte und sogar höher liegt als während des Ausverkaufs im Zuge des Handelskriegs im April 2025“, fügte das Unternehmen hinzu.

Eintageschart des Nasdaq Composite Index. Quelle: Cointelegraph/TradingView